與賣期保值恰好相反，買期保值是指套期保值者依據(jù)現(xiàn)貨交易情形，先在期貨市場上買人期貨合同(或稱樹立多頭交易頭寸),然后再以賣出期貨合同進行平倉的做法。通常中間商在采購貨源，為避免價錢波動，固定價錢成本時，經(jīng)常采用買期保值的做法。

例如，某食糧公司與玉米加工商簽署了一份出售合同，銷售5萬蒲式耳的玉米，12月份交貨，價錢為2.45美元/蒲式耳。該公司在合同簽署時，手頭并無現(xiàn)貨。為了實行合同，該公司必需在12月份交貨前購入玉米現(xiàn)貨。但又擔(dān)憂在鄰近交貨期購入玉米的價錢上漲，于是就選擇期貨市場上購入玉米期貨合同，價錢為2.40美元/蒲式耳。到11月底，該公司收購玉米現(xiàn)貨的價錢已經(jīng)漲到了2.58美元/蒲式耳。與此同時，期貨價錢也上漲至2.53美元/蒲式耳。于是他就以銷售玉米期貨在期貨市場上平倉。其結(jié)果如下表:

上述交易情形表明，由于玉米價錢上漲使食糧公司在現(xiàn)貨交易中遭遇0.13美元/蒲式耳的損失，但由于適時地做了買期保值，在期貨市場上盈利0.13美元/蒲式耳。期貨市場的盈利填補了現(xiàn)貨市場價錢波動所帶來的損失。

特別聲明：以上文章內(nèi)容僅代表作者本人觀點，不代表ESG跨境電商觀點或立場。如有關(guān)于作品內(nèi)容、版權(quán)或其它問題請于作品發(fā)表后的30日內(nèi)與ESG跨境電商聯(lián)系。